有色金属价格不断飙升!这些龙头股机会仍在加大

2018-12-13 17:32:40

有色金属在2017年前三季度市场对于周期供给侧行情演化至极致后,四季度投资者对于有色金属行业需求端的边际变化更为关注,四季度走势或将以结构性行情的方式展开。在供应端逻辑不断强化或是需求端逻辑仍然没有被破坏的金属品种,或将有较好收益。新能源汽车在持续的政策利好推动下,需求长期向好,四季度或将迎来抢装行情。


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受此影响,有色金属上市公司的业绩也得到了提升,从年报预告情况来看,天齐锂业、赣锋锂业和合盛硅业三家公司预计今年净利润超10亿元,天齐锂业的预计净利润为20.6亿元至22.6亿元,为目前的行业盈利王。

本周LME有色金属整体上涨,其中期镍表现最为亮眼,周内最高达到12725美元/吨,创近两年半来新高,周度上涨1255美元/吨。硫酸镍是锂电池的核心材料,因市场整体看好未来电动汽车产业用镍的需求前景,乐观预期有效推动了镍价的大幅上涨。


但作为铜、铝、铅、锌、锡、镍六大基本金属之一,镍还并非今年来涨幅最大的金属品种。按照统计数据,今年以来铜、锌等金属的涨幅都超过镍的同期表现,其中有色行业的龙头品种期铜价格年内累计涨20%。天风证券表示:根据三季度业绩,相对更看好新能源的上游板块;锂钴三季度表现出色,且相对持续性更强。抛开获利盘的因素,新能源短期内几乎不存在预期差。站在当前时点,明年20倍的估值下,可采取大资金缓慢配置的策略,并注意密切跟踪下游的消费增速,包括整车、电池和正极材料等。个股方面看好锂和钴领域的龙头公司,重点推荐:华友钴业(603799)和赣锋锂业(002460)。


投资策略:

彩贝财经(公众号icaibei)看好新能源汽车产业链上游资源端的钴锂板块,推荐天齐锂业(002466),赣锋锂业(002460)、华友钴业(603799)、洛阳钼业(603993)、格林美(002340)。

此外,若采暖季限产政策执行力度符合预期,彩贝财经也看好电解铝板块的投资机会,推荐原料自给率较高的中国铝业(601600)、云铝股份(000807)、南山铝业(600219)、神火股份(000933),索通发展(603612)。